Obtenir une poignée sur les options Premium Une raison pour laquelle les investisseurs sérieux aiment les options, c'est qu'ils peuvent être utilisés pour tant de stratégies différentes. Pensez à un stock va augmenter Si vous avez raison, l'achat d'une option d'achat vous donne le droit d'acheter des actions plus tard à un escompte de la valeur marchande, vous permettant de profiter de la hausse. Vous voulez une certaine protection si votre stock plomber inopinément Acquérir une option de vente vous donne la possibilité de dormir tranquille, sachant que vous pouvez le vendre plus tard à un prix prédéterminé et de limiter vos pertes. Le nombre de stratégies possibles se poursuit. Les options peuvent ouvrir la porte à des gains importants ou fournir une garantie contre les pertes possibles. Et, contrairement à l'achat ou à la vente à découvert des actions, vous pouvez obtenir une position significative dans le stock avec un engagement initial modeste. Peu importe si vous achetez ou vendez ces contrats, la compréhension de ce qui entre dans un prix d'options, ou prime, est essentielle à la réussite à long terme. Plus vous en savez sur la prime, mieux vous pouvez reconnaître une bonne affaire et de retour sur les transactions lorsque les chances sont contre vous. Il ya deux éléments de base à une prime d'options. Le premier est la valeur intrinsèque du contrat, qui est simplement la différence entre le prix de grève ou d'exercice (le prix que vous pouvez acheter ou vendre un actif dans le contrat d'options) et le prix du marché actuel des actifs. Par exemple, disons que vous avez acheté une option d'achat pour XYZ Company avec un prix d'exercice de 45. Si le stock est actuellement évalué à 50, l'option a une valeur intrinsèque de 5 (50 - 455). Dans ce cas, vous pouvez acheter l'appel et l'exercer tout de suite, récolter à 500 bénéfices, ou 5 x 100 parts (rappelez-vous que chaque contrat d'options représente 100 parts). C'est ce qu'on appelle l'argent. Toutefois, si vous achetez une option d'achat pour XYZ avec un prix d'exercice de 45 et la valeur marchande actuelle est seulement 40, il n'ya pas de valeur intrinsèque. Cela est connu comme étant hors de l'argent ou sous l'eau. C'est là que la deuxième composante d'une option entre en jeu, qui est la durée du contrat est bon pour. Même si votre contrat d'options est hors de l'argent, il pourrait éventuellement avoir une certaine valeur si il ya un changement significatif dans le prix du marché des actifs. C'est ce qu'on appelle la valeur temporelle du contrat. Son tout un investisseur est disposé à payer au-dessus de la valeur intrinsèque des contrats dans l'espoir que l'investissement paiera éventuellement. Disons que vous achetez l'option d'achat sur XYZ avec un prix d'exercice de 45 et le stock plonge immédiatement de 45 à 40. Vous pouvez être sous l'eau maintenant, mais dans 30 à 60 jours que le stock pourrait être de retour à 50, ce qui vous donnerait un Bénéfice de 5 par action. Une partie du prix de l'option est votre pari que le stock va payer au fil du temps. Donc, si vous avez acheté une option d'achat pour 45 et qu'elle avait une valeur intrinsèque de 5 (le stock se vendait à 50), vous pourriez être prêt à payer un supplément de 2,50 à retenir ce contrat si pensé le prix irait encore plus. Cela ferait la prime d'options, ou le prix, 7.50 (5 valeur intrinsèque 2.50 valeur de temps 7.50 prime). Il est important de noter que la prime d'options est en constante évolution en fonction du prix de l'action sous-jacente et le temps restant dans le contrat. Plus un contrat d'options est dans l'argent, plus sa prime augmente. De la même façon, si l'option perd une partie de sa valeur intrinsèque, ou est hors de l'argent, la prime tombera aussi bien. Le temps restant dans le contrat affecte également son prix. Plus le contrat est proche de sa date d'expiration, moins il a de valeur et la prime va baisser. Alors que toutes les options tendent à diminuer en valeur à mesure que l'expiration approche, le rythme auquel ils le font peut varier considérablement. Ce facteur de décroissance temporelle est un déterminant majeur de la valeur temporelle des contrats. Dans le cas d'un stock stable, blue-chip. Vous n'allez probablement pas payer une grande somme pour un appel ou un mettre dans la fenêtre de 30 à 60 jours avant son expiration. Naturellement, les chances que le stock augmente ou diminue momentanément est limitée pendant cette période relativement courte. Par conséquent, sa valeur temporelle diminuera bien avant l'expiration. Les primes d'option pour des titres quelque peu erratiques promettant des titres technologiques, par exemple, tendent à diminuer plus lentement. Dans ce scénario, les chances d'une option hors de l'argent d'atteindre le prix d'exercice est beaucoup plus élevé, donc l'option conserve sa valeur un peu plus longtemps. Parce que la valeur du temps varie tellement d'un actif à l'autre, les commerçants d'options comme pour avoir une idée de la volatilité des actions avant de placer un pari. Une des façons communes de le faire est de regarder l'écart-type des capitaux propres. Sur la base des données historiques, l'écart-type mesure le degré de mouvement, soit vers le haut, soit vers le bas, par rapport au prix moyen. Un nombre inférieur indique un stock relativement stable qui commandera habituellement une plus petite prime d'options. Une autre façon de mesurer la volatilité est de comparer les fluctuations des stocks à ceux de l'ensemble du marché boursier en trouvant son bêta. Un bêta au-dessus de 1 représente un capital qui tend à augmenter et à chuter plus que le SampP 500 (ou un autre indice général). Cette propension à sauter dans le prix signifie que toutes les options d'accompagnement auront généralement un prix plus élevé. Une participation avec un bêta inférieur à 1 est comparativement stable et donc susceptible d'avoir une prime plus petite option. Ces mesures ne sont nullement parfaites. La performance passée d'un stock ne prédit pas toujours les résultats futurs. De plus, des événements importants et ponctuels permettent de rendre certains stocks plus imprévisibles qu'ils ne le sont réellement. Mais quand il s'agit d'obtenir un sens général de la stabilité d'une entreprise est, ils peuvent être très utiles. Les options peuvent être un outil de placement enrichissant pour l'investisseur chevronné, bien qu'ils comportent des risques. Obtenir une meilleure compréhension des différents facteurs de prix, y compris la volatilité de l'actif sous-jacent, peut augmenter les chances qu'ils paieront sur le long terme. Option Premium Breaking Down Option Premium Les investisseurs qui écrivent des appels ou met l'utilisation des primes d'option comme une source de courant En ligne avec une stratégie d'investissement plus large pour couvrir tout ou partie d'un portefeuille. Les prix d'options cotés sur une bourse comme le Chicago Board Options Exchange (CBOE) sont considérés comme des primes en règle, parce que les options elles-mêmes n'ont aucune valeur sous-jacente. Les éléments d'une prime d'option comprennent sa valeur intrinsèque. Sa valeur temporelle et la volatilité implicite de l'actif sous-jacent. Lorsque l'option se rapproche de sa date d'expiration, la valeur temporelle sera de plus en plus proche de 0, tandis que la valeur intrinsèque représentera étroitement la différence entre le prix des titres sous-jacents et le prix d'exercice du contrat. Facteurs affectant la prime d'option Les principaux facteurs qui influent sur le prix des options sont le prix des titres sous-jacents, la liquidité, la durée de vie utile de l'option et la volatilité implicite. À mesure que le prix du titre sous-jacent change, la prime d'option change. À mesure que les hausses de prix des titres sous-jacents augmentent, la prime d'une option d'achat augmente, mais la prime d'une option de vente diminue. Comme le prix des titres sous-jacents diminue, la prime d'une option de vente augmente, et l'inverse est vrai pour les options d'achat. Le moneyness affecte la prime d'options car il indique à quelle distance le prix sous-jacent est du prix d'exercice spécifié. Comme une option devient plus en-le-argent, la prime d'options augmente normalement. À l'inverse, la prime d'option diminue lorsque l'option devient plus avantageuse. Par exemple, comme une option devient plus loin de l'argent, la prime d'option perd de valeur intrinsèque, et la valeur provient principalement de la valeur de temps. Le délai jusqu'à l'expiration ou la durée de vie utile affecte la valeur temporelle ou la valeur extrinsèque de la prime d'options. Comme l'option approche sa date d'expiration, la prime d'options provient principalement de la valeur intrinsèque. La volatilité implicite est dérivée du prix des options, qui est branché dans un modèle de prix des options Pour indiquer la volatilité d'un cours des actions à l'avenir. De plus, elle affecte la portion de valeur extrinsèque des primes d'options. Si les investisseurs sont des options longues, une augmentation de la volatilité implicite ajouterait à la valeur. Le contraire est vrai si la volatilité implicite diminue. Par exemple, supposons qu'un investisseur est une option d'achat longue avec une volatilité implicite annualisée de 20. Par conséquent, si la volatilité implicite passe à 50 pendant la durée de vie des options, la prime d'option d'achat serait appréciée en valeur. option. Aussi connu simplement comme le prix de l'option. Ne pas confondre avec le prix d'exercice. Le prix du marché, la volatilité et le temps restant sont les principaux facteurs déterminant la prime. Il ya deux composants à la prime d'options et ils sont valeur intrinsèque et la valeur de temps. Valeur intrinsèque La valeur intrinsèque est déterminée par la différence entre le cours courant et le prix d'exercice. Seules les options dans le cours ont une valeur intrinsèque. La valeur intrinsèque peut être calculée pour les options dans le cours en prenant la différence entre le prix d'exercice et le cours actuel. Out-of-the-options de l'argent n'ont aucune valeur intrinsèque. Valeur temporelle La valeur temporelle des options dépend de la durée restante pour exercer l'option, de la liquidité de l'option ainsi que de la volatilité du cours du marché des titres sous-jacents. La valeur temporelle d'une option diminue à mesure que sa date d'expiration approche et devient sans valeur après cette date. Ce phénomène est connu sous le nom de décroissance temporelle. En tant que tel, les options sont également gaspiller les actifs. Pour les options en argent. La valeur temporelle peut être calculée en soustrayant la valeur intrinsèque du prix de l'option. La valeur de temps diminue à mesure que l'option va plus loin dans l'argent. Pour les options hors du prix. Car il n'y a pas de valeur intrinsèque, le prix de l'option temps valeur. Typiquement, une volatilité plus élevée donne lieu à une valeur temporelle plus élevée. En général, la valeur temporelle augmente à mesure que l'incertitude de la valeur des options à l'échéance augmente. Effet des dividendes sur la valeur temporelle La valeur temporelle des options d'achat sur les stocks de dividendes élevés en espèces peut être actualisée alors que la valeur temporelle des options de vente peut être gonflée. Pour plus de détails sur l'effet des dividendes sur le prix des options, lisez cet article. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (Assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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